Seimbangkan portfolio investasi Anda dengan barbel strategy

25 Agt 2022 Ditulis oleh: Tim Wealth Management OCBC NISP

Strategi Barbel merupakan salah satu strategi berinvestasi yang bertujuan untuk menyeimbangkan antara risiko dan return dari suatu aset pada portfolio investasi.

Strategi Barbel merupakan salah satu strategi berinvestasi yang bertujuan untuk menyeimbangkan antara risiko dan return dari suatu aset pada portfolio investasi. Sebagai contoh, jika Anda mengalokasikan investasi pada kelas aset saham, Anda dapat membagi dana ke saham big-caps dan small-mid caps. Bagaimana dengan alokasi pada kelas aset obligasi? Tentunya, pilihan strategi barbel dapat dilakukan sebagai berikut:

  1. Berdasarkan jenis penerbit
    Setiap penerbit obligasi ataupun surat hutang tentunya memiliki peringkat hutang atau credit rating yang berbeda. Peringkat hutang mencerminkan kemampuan penerbit untuk membayar kembali surat hutang yang diterbitkan saat jatuh tempo. Obligasi pemerintah tentunya memiliki risiko yang lebih rendah dibandingkan obligasi korporasi.
  2. Berdasarkan tenor obligasi
    Obligasi jangka pendek memiliki likuiditas yang lebih tinggi, dan tingkat risiko yang lebih rendah dibandingkan obligasi yang memiliki tenor jangka menengah hingga panjang.

Saat Anda memutuskan melakukan strategi barbel berdasarkan tenor, maka terdapat 3 kategori tenor untuk instrumen obligasi: short tenor (di bawah 5 tahun), medium tenor (di atas 5 tahun hingga 15 tahun), dan long tenor (di atas 15 tahun).

barbel strategi

Source: Bloomberg, 16 Agustus 2022
Karakteristik Obligasi Short Tenor: Karakteristik Obligasi Medium dan Long Tenor:
Volatilitas lebih rendah (risiko lebih rendah) dengan Yield/YTM yang relatif lebih kecil. Volatilitas lebih tinggi (risiko lebih tinggi) dengan Yield/YTM yang relatif lebih besar.
Tidak terlalu sensitif terhadap faktor fundamental dan perubahan suku bunga acuan (kenaikan atau penurunan BI 7DRRR). Lebih sensitif terhadap faktor fundamental perubahan suku bunga acuan (kenaikan atau penurunan BI 7DRRR).
Sesuai untuk investor konservatif dengan jangka waktu investasi yang pendek Sesuai untuk investor yang lebih agresif dengan jangka waktu investasi yang lebih panjang.

Mengadopsi strategi barbel, dengan tujuan memperlambat laju penurunan harga pada portfolio obligasi saat pasar bearish karena terdapat seri tenor pendek, begitupun sebaliknya jika terjadi kenaikan pada harga obligasi jangka menengah hingga panjang maka akan mempercepat kenaikan harga pada portfolio obligasi.

Selain itu, strategi barbel juga merupakan salah satu cara seorang investor melakukan diversifikasi terhadap portofolio obligasi yang dimiliki. Volatilitas pasar yang tinggi saat ini, disarankan untuk menggunakan barbel strategy dan lebih selektif dari segi pemilihan seri obligasi dan fokus pada obligasi dengan tingkat kupon yang lebih tinggi untuk tenor sejenis. Untuk informasi lebih lanjut mengenai produk obligasi https://www.ocbcnisp.com/id/individu/wealth-management/obligasi

Story for your Inspiration

Baca

Edukasi - 27 Sep 2022

Biaya Promosi: Pengertian, Contoh, dan Cara menghitungnya

Baca

Daily Update, Edukasi - 27 Sep 2022

Berapa Biaya PNBP? Yuk, Simak Penjelasannya di Sini!

See All

Produk Terkait

Cash Management

Cash Management

Kelola bisnis jadi lebih mudah dan nyaman
Deposito

Deposito

Kelola keuangan bisnis jadi lebih cepat dan mudah
Obligasi

Obligasi

Alternatif investasi untuk diversifikasi portfolio dengan memperoleh kupon/tingkat suku bunga tetap

Download ONe Mobile