Halaman yang Anda Cari Tidak Tersedia
Halaman yang Anda Cari Tidak Tersedia
Strategi Barbel merupakan salah satu strategi berinvestasi yang bertujuan untuk menyeimbangkan antara risiko dan return dari suatu aset pada portfolio investasi.
Strategi Barbel merupakan salah satu strategi berinvestasi yang bertujuan untuk menyeimbangkan antara risiko dan return dari suatu aset pada portfolio investasi. Sebagai contoh, jika Anda mengalokasikan investasi pada kelas aset saham, Anda dapat membagi dana ke saham big-caps dan small-mid caps. Bagaimana dengan alokasi pada kelas aset obligasi? Tentunya, pilihan strategi barbel dapat dilakukan sebagai berikut:
Saat Anda memutuskan melakukan strategi barbel berdasarkan tenor, maka terdapat 3 kategori tenor untuk instrumen obligasi: short tenor (di bawah 5 tahun), medium tenor (di atas 5 tahun hingga 15 tahun), dan long tenor (di atas 15 tahun).
| Karakteristik Obligasi Short Tenor: | Karakteristik Obligasi Medium dan Long Tenor: |
|---|---|
| Volatilitas lebih rendah (risiko lebih rendah) dengan Yield/YTM yang relatif lebih kecil. | Volatilitas lebih tinggi (risiko lebih tinggi) dengan Yield/YTM yang relatif lebih besar. |
| Tidak terlalu sensitif terhadap faktor fundamental dan perubahan suku bunga acuan (kenaikan atau penurunan BI 7DRRR). | Lebih sensitif terhadap faktor fundamental perubahan suku bunga acuan (kenaikan atau penurunan BI 7DRRR). |
| Sesuai untuk investor konservatif dengan jangka waktu investasi yang pendek | Sesuai untuk investor yang lebih agresif dengan jangka waktu investasi yang lebih panjang. |
Mengadopsi strategi barbel, dengan tujuan memperlambat laju penurunan harga pada portfolio obligasi saat pasar bearish karena terdapat seri tenor pendek, begitupun sebaliknya jika terjadi kenaikan pada harga obligasi jangka menengah hingga panjang maka akan mempercepat kenaikan harga pada portfolio obligasi.
Selain itu, strategi barbel juga merupakan salah satu cara seorang investor melakukan diversifikasi terhadap portofolio obligasi yang dimiliki. Volatilitas pasar yang tinggi saat ini, disarankan untuk menggunakan barbel strategy dan lebih selektif dari segi pemilihan seri obligasi dan fokus pada obligasi dengan tingkat kupon yang lebih tinggi untuk tenor sejenis. Untuk informasi lebih lanjut mengenai produk obligasi https://www.ocbcnisp.com/id/individu/wealth-management/obligasi
